2017年鉆石市場情況與2018年未來發展趨勢

來源公眾號:寰球珠寶網

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在日前水貝萬山珠寶商業廣場舉行的“2018(第五屆)中國珠寶行業消費數據發布會”上,廣州鉆石交易中心應邀就2017年鉆石市場情況與2018未來發展趨勢進行了分析。

>>>> 2017年鉆石市場分析

穩健的上游市場

2017 年,五大鉆石生產商都提升了鉆石產量。位于加拿大的加喬奎(Gahcho Kué)礦、雷納(Renard)礦和位于萊索托的萊戈邦(Liqhobong)礦進入商業生產階段。雖然金伯利進程尚未發布2017年的全球毛坯鉆石產量數據,但由于三個新的礦山上線和原有礦山擴能,行業分析認為,2017年毛坯鉆石產量相較于2016 年的1.34億克拉有所上漲,毛坯鉆石產值較2016年124億美元有所下滑。

2017年,鉆石產業鏈上游的庫存轉移到了中游,戴比爾斯和埃羅莎的庫存都有所減少,鉆石生產商的銷售量以克拉計算有所上漲。但是,由于小顆粒和低品質的毛坯鉆石在整體銷售中份額增大,鉆石生產商的毛坯鉆石銷售額有所下跌。此外,由于2017年上半年印度市場對中小型毛坯鉆石的需求上漲帶來配貨調整,2017年鉆石平均克拉單價比2016年有所下滑。

2017年,戴比爾斯毛坯鉆石銷售額達53 億美元(圖1),同比2016年下降5% ,但較2015年上漲53%。其中,第十個銷售周期的銷售額達4.55億美元,同比2016年上漲7%,比2015年上漲81%。

圖一

2017年,埃羅莎毛坯鉆石銷售額為41.7億美元(圖2),同比2016年下降4% ,但較2015年上漲22%。其中,2017年12月,埃羅莎毛坯鉆石銷售額為全年最低水平,為2.28 億美元,但同比2016年有24% 的顯著增長(1.73億美元)。

圖二

2007年至2017年的十年間,毛坯鉆石價格呈現出在高波動性中上漲的態勢。其中,2009年初跌至歷史最低點,2011年夏季達到歷史最高峰,十年間價格指數漲幅達33.7%。以最近5年的價格走勢看,2016年以來毛坯鉆石價格水平相較于前幾年有所下降。

2017年,毛坯鉆石價格表現平穩,在波動中有微幅增長。

掙扎的中游市場

中游的鉆石切磨制造商和貿易商面臨著供需兩頭的雙重擠壓,承擔了極大的庫存壓力,利潤微薄。

一方面,毛坯鉆石供應端價格堅挺;另一方面,珠寶商對成品鉆石需求疲軟。

成品鉆石價格受壓。RapNet鉆石指數(RAPITM)顯示,2017年1克拉鉆石價格下滑5.3%,已是連續6年下滑;過去10年1克拉鉆石的RAPI指數下滑了17.6%。

2017年,切磨制造商售出的成品鉆石有限,但持續向鉆石生產商購進大量的毛坯鉆石,成品鉆石市場供過于求,庫存一度超過往年水平。數據顯示,2018年1月1日,RapNet上供應的鉆石量同比增長3%至128萬克拉,比兩年前增長12%。

復蘇的下游市場

2017 年鉆飾消費市場表現較好,全球最大的兩個鉆石首飾消費市場都呈現出上漲態勢。美國市場依然是全球最大的鉆石首飾消費市場,份額占比約50%。美國市場是目前表現最好的鉆飾消費市場之一,中國內地市場也有良好表現(圖3)。

圖三

2017 年中國國內市場成品鉆石鑲嵌類飾品消費總額約為523.35億元,同比增長16.18%;2017年全年上海鉆石交易所以重量計交易總量為4.926億克拉,同比增長59.3% ;2017年全年上海鉆交所鉆石交易總額累計為338.467億元,同比增長19.96% ;2017年上海鉆石交易所一般貿易項下成品鉆進口量為243.42萬克拉,同比增長32.8%;2017年上海鉆石交易所一般貿易項下成品鉆進口總額為159.29 億元,同比增長23.4%,創歷史新高。

>>>> 2018年鉆石發展趨勢

毛坯鉆石市場將保持堅挺

2018年第一季度,加拿大斯托諾韋(Stornoway)鉆石公司的鉆石銷售單價從86美元/克拉上漲至112美元/克拉,漲幅高達30%;佩特拉鉆石(Petra Diamonds)毛坯鉆石平均銷售單價達125美元/克拉,增幅12%;安特衛普的毛坯鉆石進口平均價格從109美元/克拉上漲至120美元/克拉,漲幅10% 。據行業分析師保羅·濟姆尼茨基(Paul Zimnisky)分析,2018年至今毛坯鉆石的價格上漲了2%。

2018年第三輪銷售周期戴比爾斯的毛坯鉆石銷售額達5.2億美元,環比下跌8%,同比下滑11%。對此,戴比爾斯表示,通常每年第二季度是淡季,但2018 年的第三個銷售周期依然展現出很好的毛坯市場需求;美國和中國的消費市場發展良好,鉆石商們開始增加庫存。

戴比爾斯看貨商則反饋,大顆?;跣偷氖奐塾肷弦宦窒壑芷諳啾?,上漲了1%~2%;此外,戴比爾斯調整了配貨,大部分貨型組合(Box)的價格都有所上漲。為了穩定看貨商的地位,切磨商只能接受上調的毛坯鉆石價格,但這樣高的價格成本購入后,還有數個月的成品鉆石切磨周期成本,實在很難盈利,所以在目前的市場狀況下,很多看貨商選擇直接轉手毛坯,但即便轉手,利潤也不高(圖4)。

圖四

2018年3月,埃羅莎毛坯鉆石銷售額達5.5億美元,環比上漲3%,同比幾乎持平。埃羅莎指出,1~3 月市場對中等至大粒毛坯鉆石的需求較去年同期有所上漲。

毛坯鉆石價格強勁的又一佐證,是廣州鉆石交易中心于2018年4月舉辦的毛坯鉆石國際交易會。這是中國首次基于自由貿易試驗區政策創新進行國際競價鉆石交易;首次組織規?;?、全系列、直接來自原產國的毛坯鉆石原礦(超過23萬克拉)進行交易;首次通過基于互聯網的方式進行全球同步競價交易;來自中國、比利時、阿聯酋、印度和以色列等國近50家企業參與競價交易,所有標的貨物順利成交,成交率100%,成交金額近600萬美元,超出預期,首次實現了中國在國際毛坯鉆石價格體系的話語權。

鉆飾消費市場仍然向好

從需求端看,未來一年鉆飾消費市場仍然向好。美國就業提升、經濟增長、股市強勁等因素有力提振了美國市場消費,參議院2017 年12月通過的新稅收政策,有望提高美國消費者的可支配收入,從而刺激奢侈品消費。中國市場也迎來新一輪擴張。

鑒于全球鉆石首飾消費市場的回暖與上游開采行業的平穩發展,預計2018年的鉆石市場將趨于平穩,但印度鉆石企業受金融政策影響,是否在銷售策略上有重大調整,是市場重要的觀察方向。要想改變持續6年以來成品鉆石價格持續下滑的情況,鉆石行業需要提升中游環節的效率,更重要的還要鞏固提升終端市場的消費需求。

>>>> 影響鉆石行業發展的因素

金融支持收緊

2018年初,印度珠寶商Nirav Modi被曝詐騙印度國有銀行PNB 近18億美元貸款,嚴重打擊了銀行業對鉆石行業的信任。現今全球約90%的鉆石都在印度切磨,受此案件影響,預計行業獲取金融支持的難度將加大,尤其是對印度中小型鉆石切磨商的影響,可能使低品質毛坯鉆石的需求放緩,甚至會影響很多企業的鉆石銷售策略(例如縮短賬期),由此給行業發展帶來負面影響。

消費群體的變革

隨著女性社會角色正在經歷重要變革,女性變得更加有能力與購買力,除了在親密關系中獲贈鉆石,現代化女性消費者更可能在人生各種重要時刻(包括事業成功、愉快假期的回憶、或只是因為想買)購買鉆石,而鉆石的象征意義除了承諾與愛,還可以表達樂觀、愉快、自豪、自信等。為此,產業鏈各環節需要共同努力,抓住現代化女性消費者引領的消費變革與機遇。

穩定供應的挑戰

未來,毛坯鉆石供應端的競爭將變得更加激烈,而中國鉆石作為全球第二大鉆石消費市場,完全沒有鉆石價格話語權,產業亟需轉型升級??梢越杓壤?、印度等發達鉆石產業國家的發展經驗,將毛坯鉆石采購加工和鉆飾零售需求相結合,真正把握中國市場未來巨大增長紅利。

產品差異化的需求

鉆石市場依然對價格非常敏感,珠寶鉆石商需要提供增值服務或盡量做到產品差異化。提供鉆石溯源可能是產品差異化的一個策略。一些珠寶品牌開始嘗試使用區塊鏈技術追溯鉆石的貿易鏈條,以此表達供應鏈的道德合法性和品牌故事內涵。

通用營銷的回歸

戴比爾斯從行業通用營銷轉向自身品牌營銷的數十年里,鉆石行業呼喚著通過加強鉆石品類整體營銷,以提升消費者的鉆飾消費需求。

2015年,世界鉆石開采業的七大巨頭聯合成立鉆石生產商協會(DPA),接過了鉆石通用營銷的衣缽。2018年1月,DPA總裁李博赫(Jean-Marc Lieberherr)在接受雷鵬博采訪時提到,2018年DPA將把預算提升至7000萬美元,鞏固加強美國與印度市場宣傳營銷的同時,將全面啟動中國市場的推廣計劃。李博赫表示,DPA的目標是要在3年內推動實現鉆石價格的上漲。重啟鉆石通用營銷對鉆石行業的影響,這將在未來數年內有所呈現。

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